| STYCZEŃ 2024 GŁOS BIZNESU | 35 Inwestycja w nieruchomości umożliwia nie tylko zachowanie wartości kapitału wyłożonego na ich zakup oraz jego wzrost w czasie, ale również czerpanie z nich dochodów na bieżąco, głównie poprzez wynajem lub dzierżawę. Fundacja rodzinna, osiągając dochód zarówno ze sprzedaży nieruchomości, jak i z jej odpłatnego oddania do użytkowania, nie zapłaci podatku dochodowego. Należy jednak uczynić zastrzeżenie, że w zakres dozwolonej działalności gospodarczej wchodzi zbywanie mienia, które nie zostało nabyte wyłącznie w celu dalszego zbycia. Dlatego nieruchomości nabyte przez fundację rodzinną powinny być przed zbyciem w jakiś sposób wykorzystywane. Może być to oddanie nieruchomości w najem (np. wynajem lokalu mieszkalnego lub biurowego bądź zawarcie umowy z wyspecjalizowanym operatorem świadczącym takie usługi), udostępnienie do korzystania (np. na gruncie lub budynku oddanie określonej powierzchni pod reklamę), czy dzierżawa nieruchomości w ramach przedsiębiorstwa (np. gdy fundacja rodzinna jest właścicielem obiektu hotelowego). Jeśli jednak nawet nieruchomość nie była wcześniej wykorzystywana, to zbycie nieruchomości w ramach prawidłowego zarządu (np. grożącej utraty wartości w związku z pojawieniem się uciążliwego sąsiedztwa lub pojawieniem się innej okazji inwestycyjnej, na którą potrzebne jest zebranie środków poprzez spieniężenie posiadanych aktywów), nie powinno być w ogóle klasyfikowane do działalności gospodarczej, a co za tym idzie, opodatkowane. Fundacja rodzinna inwestując w nieruchomości, nie może jednak prowadzić na nich lub z ich udziałem działalności, która właściwa jest np. deweloperom lub flipperom, czyli nie może kupować nieruchomości gruntowych w celu zabudowy i sprzedaży ani kupować nieruchomości, aby je sprzedać po uprzednim podniesieniu ich wartości (np. przez remont). Jeżeli tak uczyni, uzyskany dochód byłby opodatkowany 25% stawką podatku CIT jako niedozwolona działalność gospodarcza. Natomiast fundacja rodzinna mogłaby taką nieruchomość wnieść do swojej spółki i ta z kolei uzyskiwałaby takie dochody – dywidenda wypłacona następnie z takiej spółki nie byłaby opodatkowana w fundacji rodzinnej. INWESTYCJE W UDZIAŁY, AKCJE, PAPIERY WARTOŚCIOWE Zakup i obrót takimi aktywami stanowi dozwoloną działalność gospodarczą dla fundacji rodzinnej, a ograniczenie mówiące o zbywaniu mienia, które nie zostało nabyte wyłącznie w celu dalszego zbycia, nie ma tu zastosowania. To atrakcyjne rozwiązanie, umożliwiające bezpodatkową realizację zysków i ich reinwestycję. Osiągnięcie tych samych korzyści poza fundacją rodzinną jest znacznie trudniejsze, kosztowniejsze, wiążące się koniecznością spełnienia różnych warunków, np. w alternatywnej spółce inwestycyjnej konieczne jest uzyskanie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego dla zarządzającego, działanie w ramach określonej polityki inwestycyjnej, posiadanie udziałów/akcji w liczbie nie mniejszej niż 5% nieprzerwanie przez okres 2 lat poprzedzających dzień zbycia. Tych wszystkich ograniczeń nie ma w fundacji rodzinnej. Także dywidendy ze spółek, w które zainwestowała fundacja rodzinna, są zwolnione z podatku bez konieczności spełnienia jakichkolwiek dodatkowych warunków (a które są chociażby w przypadku spółek holdingowych). POŻYCZKI DO SPÓŁEK POWIĄZANYCH Fundacja rodzinna może służyć wsparciem finansowym dla spółek, w których posiada udziały bądź akcje. Z jednej strony spółki te zostaną dokapitalizowane w formie pożyczki, a z drugiej fundacja rodzinna otrzyma wynagrodzenie, które będzie dla niej wolne od podatku dochodowego. z www.marianskigroup.pl mec. Filip Smakowski
RkJQdWJsaXNoZXIy NzIxMjcz